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2022/08/23 | |||||
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5年期以上LPR大降15个基点 |
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LPR下调 月供能省多少钱?
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中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2022年8月22日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.65%,下调5个基点,与房贷密切相关的5年期以上LPR为4.3%,下调15个基点。 累计来看,今年以来,1年期LPR和5年期以上LPR累计分别下调15个基点和35个基点。其中,今年5月,5年期以上LPR宣布下调15个基点至4.45%,创下LPR实行以来最大降幅。此番,5年期以上LPR再次下调15个基点。 以100万元贷款30年期为例 贷款总利息减少逾3万元 中指研究院指数事业部市场研究总监陈文静指出,2022年截至8月,5年期以上LPR共计下调35个基点,为2019年房贷利率换锚5年期以上LPR之后降息力度最大的一年。 对房地产市场而言,更能反映按揭贷款利率走向的即是5年期以上LPR。作为房贷报价的参考基准,5年期以上LPR的调整影响到购房者的房贷,即LPR下行意味着月供额度降低,也就是购房成本有所降低。 按照规定,新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR(按8月22日5年期以上LPR为4.3%)；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点(按8月22日5年期以上LPR计算为4.9%)。此次,5年期以上LPR再下调,在业内看来“符合市场预期”。 易居研究院智库中心研究总监严跃进指出,此次LPR再下调符合市场预期,此前MLF降息,使得大家对于此次降息动作不会意外。但降息15个基点,略超出预期,充分说明进一步降低中长期资金成本的导向和迫切性。 以100万元贷款金额、30年期等额本息还款的按揭贷款为例,在利率调整前,首套个人住房LPR为4.45%,此时月供额为5037.19元。此次利率调整后,5年期以上LPR为4.3%,此时月供额为4948.71元。以此计算,月供额减少了约88.48元,贷款总利息减少约3.19万元。 从今年以来5年期以上LPR累计下调情况看,相等条件下,月供额减少约207.66元。 58安居客房产研究院研究总监陆骑麟指出,此次5年期LPR调整是今年的第三次调整,在叠加前两次的降息之后,购房者的贷款支出将会出现明显的减少,促进购房需求的入市,有利于房地产市场的筑底回暖。对于存量房贷客户而言,其贷款利率调整多会在下一计息年度体现。 盘古智库高级研究员江瀚指出,从当前的LPR下降幅度看,短期LPR下降较少,长期LPR下降的比较多,也能代表当前整体市场预期,是推动整个市场的利率向着更加合理化的方向发展,所以呈现出长短期不同的下降安排。 值得一提的是,目前,多地落实差别化住房信贷政策,支持刚性和改善性住房需求,多地首套房贷利率已下调至4.25%。 今年5月15日,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》提出,对于贷款购买普通自住房的居民家庭,首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点,二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。 随后,多地房贷利率在4.45%的基础上随之下调,包括青海西宁、安徽蚌埠、山东青岛、山东济南等地的首套房贷利率降至4.25%。 贝壳研究院市场分析师刘丽杰表示,本次5年期以上LPR下降至4.3%,首套房贷利率下限将调整为4.1%,二套房贷利率下限降为4.9%,后期银行对于首套、二套房贷的降息空间再扩大。 LPR为何“双降”? “前期下调政策利率(公开市场逆回购利率和中期借贷便利利率),主要是针对7月相对偏弱的经济数据、金融数据,进一步释放稳信用、稳经济的政策意图,传导至LPR下行,通过降低贷款利息,降低融资成本,从资金供给端稳经济的意图较为明显。”中泰证券研究所首席分析师杨畅指出。 央行数据显示,7月份,社会融资规模增量为7561亿元,比上年同期少增3191亿元；人民币贷款增加6790亿元,同比少增4042亿元。在不少分析人士看来,这反映出有效需求仍未完全恢复。 8月18日召开的国务院常务会议指出,完善市场化利率形成和传导机制,发挥贷款市场报价利率指导作用,支持信贷有效需求回升,推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。 “降低企业融资成本和个人消费信贷成本有助于提升企业投资需求和增强居民消费意愿,进而扩大社会有效需求。”招联金融首席研究员董希淼称。 降幅为何是非对称? 尽管本轮LPR报价“双降”符合预期,但是5年期以上LPR的下行幅度有些“出人意料”,引发不少关注。 在易居研究院智库中心研究总监严跃进看来,预期最多降10个基点,但现在降了15个基点,说明央行在降低中长期的资金成本方面的力度较大。 杨畅提到,本轮5年期以上LPR的下调幅度超过了公开市场逆回购利率和中期借贷便利利率。由于5年期以上LPR是房地产市场贷款定价的参考基准,下调幅度更大,也进一步明确房地产市场是当前政策聚焦重点,释放了推动房地产市场回升的政策意图。 针对1年期LPR降幅只有5个基点,广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉解读称,主要原因是融资环境很宽松,银行同业拆借、企业票据融资利率已降到1%以下,创历史新低,不需要再次下降了。 民生银行首席经济学家温彬也表示,若继续引导1年期LPR大幅下调,容易加剧企业的套利行为,偏离政策初衷。本报综合
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